Посреднические операции

Экономика » Организация операций коммерческих банков с ценными бумагами с целью продажи » Посреднические операции

Согласно украинскому законодательству банки могут заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг при наличии соответствующего разрешения Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Финансовое посредничество включает такие виды деятельности:

- деятельность по выпуску ценных бумаг по доверенности, от имени и за счет эмитента путем организации подписки на ценные бумаги или их реализации иным способом (андеррайтинговая деятельность);

- коммерческая деятельность с ценными бумагами, которая предусматривает покупку-продажу ценных бумаг, которая осуществляется банком от своего имени и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам (дилерская деятельность). Доход дилера образуется за счет разницы в ценах, по которым он покупает и продает ценные бумаги;

- комиссионная деятельность с ценными бумагами. Покупка-продажа ценных бумаг, которая осуществляется банком как торговцем ценными бумагами на основании договоров-поручений или комиссии за счет клиентов (брокерская деятельность). В договоре определяются вид и срок действия заказа клиентов, права и обязанности сторон, условия расчетов и размер комиссионного вознаграждения, ответственность сторон и порядок рассмотрения споров.

Банк как торговец ценными бумагами обязан:

- действовать в интересах клиентов;

- предупреждать клиентов о рисках конкретного соглашения с ценными бумагами;

- согласовывать с клиентом уровень возможного риска относительно выполнения операций покупки-продажи или учета ценных бумаг;

- предоставлять клиенту информацию относительно курса ценных бумаг;

- выполнять договоры и заказы клиентов в порядке их поступления;

- прежде всего, выполнять операции с ценными бумагами по договорам и заказам клиентов, а затем уже собственные операции с такими же ценными бумагами;

- при наличии в банку заинтересованности, которая препятствует ему выполнить заказ клиента на самых выгодных условиях, банк (торговец) обязан немедленно сообщить об этом клиента.

Деятельность по управлению ценными бумагами — это деятельность, которую осуществляет банк как профессиональный участник рынка от своего имени за вознаграждение относительно доверительного управления ценными бумагами, которые принадлежат на правах собственности другому лицу, а ему переданные во владение. Управление осуществляется в интересах доверителей или бенефициаров, то есть лиц, которым согласно договору принадлежат доходы от доверительной деятельности. Предметом управления могут быть не только ценные бумаги, но и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, полученные в процессе управления ценными бумагами. В Украине, учитывая правовую не урегулированность как отношений доверительной собственности, так и отношений доверительного управления, самым реальным является выполнение банками агентских услуг относительно ценных бумаг, например, формирование портфеля ценных бумаг согласно указаниям клиента.

Выступая в роли инфраструктурных участников рынка ценных бумаг, банки, могут осуществлять важные, но вспомогательные по своему характеру виды профессиональной деятельности:

- деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг;

- депозитарную деятельность хранителя;

- расчетно-клиринговую деятельность по соглашениями относительно ценных бумаг.

Банки как депозитарные учреждения хранят ценные бумаги двумя способами: отделенным или коллективным.

При отделенном способе хранения банки обязаны вести учет ценных бумаг с указанием индивидуальных признаков их сертификатов, в частности серии и номера. Отделенным способом могут храниться только ценные бумаги в документарной форме на предъявителя.

При коллективном способе хранения банки ведут учет ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков. Исключительно коллективным способом хранятся обездвиженные ценные бумаги, выпущенные в документарной форме, и ценные бумаги, выпущенные в бездокументарной форме.

Клиринг и расчеты по соглашениям относительно ценных бумаг осуществляются исключительно депозитариями (клиринговыми), которые обеспечивают поставку ценных бумаг на счета хранителей в депозитарии. Для осуществления денежных расчетов по соглашениям относительно ценных бумаг клиринговый депозитарий обязан пользоваться услугами, которые предоставляют расчетные банки на основании соответствующего договора.

Еще о комерческих банках:

Стороны договора страхования
Страховщиком признается лицо, обладающее следующими отличительными признаками: (а) это должно быть юридическое лицо. Граждане, в том числе и зарегистрированные для ведения предпринимательской деятельности, не могут быть страховщиками на территории РФ (в отличие, например, от Англии); (6) это должно ...

Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам финансового анализа
Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам управления активными операциями возможно лишь на основе их тщательного анализа. С.М.Ильясов предлагает в качестве основных направлений анализа следующие: - анализ структуры активных операций; - оценка экономической целесообразност ...

Расчеты платежными поручениями
При расчетах платежными поручениями банк берет на себя обязанность по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином банке в срок, предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним, ес ...

Посреднические операции

Навигация