Управление клиентским портфелем ценных бумаг

Экономика » Исследование факторов устойчивости функционирования банка » Управление клиентским портфелем ценных бумаг

Страница 2

По каждому сегменту ценных бумаг при наличии выбранной методики обязательно производится расчет стоимости привлеченных ресурсов, себестоимости и эффективность каждой операции, который в итоге утверждается специализированным коллегиальным органом банка для принятия окончательного решения по целесообразности проведения рассчитываемой операции.

В работе был проведен анализ доходности некоторых операций с ценными бумагами в Новгородском отделении СБ РФ №8629. Результаты данного анализа свидетельствуют о высокой доходности данных ценных бумаг.

Рисунок 5. Доходность по некоторым видам ценных бумаг в 2010 году

По состоянию на 1 января 2010 года Государственные краткосрочные обязательства, облигации федерального займа и муниципальные краткосрочные обязательства Санкт-Петербурга являются несомненно более доходными финансовыми инструментами. При этом надежность и ликвидность данных ценных бумаг не уступает, и даже больше, чем у кредитного портфеля. Что касается облигаций государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ) и облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ), то их доходность, хотя и несколько уступает доходности кредитных операций в рублях, но зато можно говорить о выигрыше в ликвидности и положительных чертах, связанный с диверсификацией операций банка. Поэтому ни в коем случае не стоит отказываться или ограничивать объем операций с ОГВВЗ и ОГСЗ, переключая все внимание на более доходные ценные бумаги или операции.

Инструментом управления портфелем ценных бумаг служит процентный риск, рассчитываемый коммерческими банками в соответствии с требованиями инструкции ЦБ РФ №89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков». Он является составляющим общего рыночного риска торгового портфеля банка и рассчитывается по следующим финансовым инструментам:

- долговые обязательства РФ;

- долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти;

- облигации;

- ценные бумаги, приобретенные или проданные по сделкам «РЕПО»;

- ценные бумаги, принятые или переданные в залог;

- депозитные сертификаты;

- производные финансовые инструменты.

Риск неблагоприятного изменения цены данных ценных бумаг, связанный с их эмитентом, рассчитывается как сумма взвешенных на специальный коэффициент чистых длинных и коротких позиций. Специальный коэффициент по финансовым инструментам без риска составляет 0, по финансовым инструментам с низким риском – 0,25%, со средним риском – 1,00%, с высоким и очень высоким риском – 1,60% и 8,00% соответственно. При этом правила отнесения конкретного инструмента к категории риска приведено в инструкции. За отчетный период банк добился значительного снижения процентного риска своего торгового портфеля (с 9 млн.руб. на конец 2010 года до 554 тыс.руб. на начало 2011 года). Это является показателем эффективности менеджмента в сфере операций с ценными бумагами.

Таблица 5

Динамика доходов по операциям с ценными бумагами, тыс.руб

Наименование дохода

2008

2009

2010

1

2

3

4

5

1

Купонный доход по ОФЗ

16811,815

12015,636

26100

2

Купонный доход по ОГСЗ

23822,355

4989,138

5400

3

ОГВВЗ

563,428

5843,25

33100

4

ГГКО

65,819

-

335

5

Дисконтный доход по векселям

2083,346

1131,298

2118,596

6

Доход от перепродажи

7190,389

4930,1

1546,24

7

Другие доходы

1245,991

2046,73

4069,1

Страницы: 1 2 3

Еще о комерческих банках:

Виды и структуры подразделений страховых компаний
В страховой компании можно выделить три основные группы систем, автоматизирующих работу соответствующих подразделений. Эти группы включают в себя (Приложение Б на стр.31): фронт-офисные (front-office) системы, автоматизирующие процедуры заключения и регистрации сделок, мониторинг рынка и т.д.; мидл ...

Механизм фиксации, регулирования и корректировки курса российского рубля
аутрайт Механизм корректировки валютных курсов - средства уменьшения неравновесия платежного баланса: внешняя корректировка цен, внутренняя корректировка цен и доходов, ограничения торговли и валютного обмена. Механизм регулирования валютных курсов - методология, при помощи которой страны поддержив ...

Обоснование внедрения программы «Стандарт-поручительство»
Выделив среднестатистического заемщика, определим по критериям программу кредитования и рассчитаем эффективную процентную ставку, ежемесячный платеж, платежи по уплате процентов. Семья заемщика состоит из 3 человек (супруга, ребенок до 18 лет.); срок кредита 25 лет, валюта-рубли. 1. максимальная су ...

Навигация

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.supremebank.ru