Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Концепция «наиболее регулируемой фирмы финансовых услуг» применима только к банкам и связана с их особой ролью в денежном обращении – способностью выступать эмитентом безналичных денег.
На основе анализа сущности банка с точки зрения процессов организации
и самоорганизации сделаны следующие выводы:
- создание банка сопровождается организацией двух видов операций: по
открытию и ведению счетов до востребования и размещению средств от
своего имени и за свой счет;
- ликвидация одного из этих направлений означает ликвидацию банка;
- любая модель работы банка должна включать операции по открытию и
ведению счетов до востребования и размещению средств;
Сущностной чертой ценной бумаги является отрыв в ней титула
собственности от реального капитала, который она представляет. Владельцу
ценной бумаги принадлежит титул собственности, но распоряжается этим
капиталом предприниматель. Отрыв титула собственности в фондовых
инструментах от права распоряжения капиталом стал возможным только
благодаря тому, что вместе с титулом собственности происходит переход права на присвоение части дохода, получаемого с вложенного капитала. Таким образом, титул собственности превращается в ценную бумагу только в силу того, что право на доход им удостоверяемое может быть продано (обращено в деньги). При этом величина денежной суммы, которую потенциально представляет ценная бумага, количественно не определена и может колебаться в широких пределах. Важной особенностью ценных бумаг является их способность порождать вторичные фондовые инструменты, которые более оторваны от движения действительного капитала, чем первичные. Доход в них возникает опосредовано, через первичные ценные бумаги.
Сущность ценных бумаг определяет их свойства-признаки – ликвидность, обращаемость, доходность.
Исследование инвестиционной деятельности субъектов экономики на
финансовом рынке России позволило сделать вывод о значительно большей
вовлеченности банков в финансовые потоки по обеспечению предприятий
ресурсами, по сравнению с другими участниками этого рынка. Российские
предприятия испытывают сильную потребность в обновлении основных средств и увеличении собственных оборотных средств. Вложения банков при этом выступают одним из основных источников их пополнения. Другой источник – финансовые ресурсы государства – так же формируется в значительной своей части за счет средств коммерческих банков, инвестированных в государственные ценные бумаги.
Анализ движения инвестиционных потоков на рынке ценных бумаг позволил установить, что банки на фондовом рынке выполняют функции инвестора, посредника и расчетного центра, и в силу этого контролируют основную часть инвестиционных потоков. Главным фактором, определяющим роль банковской системы в инвестиционных потоках страны, является возможность совмещения ими операций по размещению средств и проведению платежей и расчетов при развитой системе безналичного денежного обращения.
Наибольшая концентрация вложений среди крупнейших банков наблюдается в сфере инвестирования в государственные ценные бумаги.
Основываясь на выводе, что регулирование является важнейшим
фактором, определяющим особенности организации деятельности банков, в
работе проводится анализ законодательной и нормативной базы,
регламентирующей их операции на фондовом рынке.
Российские банки в соответствии с законодательством способны
выполнять самый широкий круг операций на фондовом рынке
лишены только права осуществлять деятельность организатора торгов – биржи.
Еще о комерческих банках:
Сущность страхования и виды ответственности
Страхование ответственности - это отрасль страхования, которой немногим более 100 лет, и она развивается соответственно с развитием науки и техническим прогрессом. Суть страхования ответственности состоит в том, что страховщик принимает на себя обязательство возместить ущерб, причиненный страховате ...
Анализ тенденций и перспектив развития финансов страховых компаний в России
Показатели российского страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 2008 год и 1-ое полугодие 2009 года 54 страховщиков, специализирующихся на страховании ином, чем страхование жизни, в основном из топ-100 российского страхового рынка, суммарная рыночная доля которых ...
Способы обеспечения финансовой устойчивости страховых операций в российских
условиях
Надбавка рисковая[1] - метод обеспечения финансовой устойчивости результатов страховых операций путем включения в страховые тарифы соответствующей дополнительной фиксированной суммы (обычно в процентах от нетто-ставки). Предназначена для создания ежегодного фонда страхования в размерах, обеспечиваю ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика