Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Анализ законодательной и нормативной базы позволил решить
принципиальные недостатки в регулировании фондовой деятельности
российских коммерческих банков:
1. В законодательстве не сформулирован однозначный подход к понятию
ценной бумаги, основанный на сущности данного инструмента. Фактическое
определение ценных бумаг в Гражданском кодексе дается через перечисление их видов. Отнесение инструмента к ценным бумагам должно осуществляться при наличии у него трех свойств: доходности, обращаемости и ликвидности.
2. При регулировании операций с ценными бумагами в коммерческих банках не учитывается их способность к безналичной эмиссии, в том числе при проведении операций на рынке ценных бумаг. Это проявляется в том, что регулирование их деятельности на фондовом рынке почти не отличается от регулирования операций с ценными бумагами небанковских кредитных
организаций, вследствие чего предъявляемые требования к банкам занижены.
3. Значительная часть установленных банкам и другим кредитным организациям ограничений либо не соответствует своему назначению, либо
легко обходится данными субъектами экономики. Так, например, требование
к существующим более двух лет банкам предоставлять покрытие на сумму
превышения уставного капитала величиной облигационного займа содержит
две принципиальные ошибки:
- во-первых, вместо собственных средств, являющихся амортизатором риска, в расчете берется уставный капитал;
- во-вторых, ухудшаются шансы возврата денежных средств в случае банкротства банка льготным категориям кредиторов (владельцам сберегательных сертификатов и вкладчикам).
Основной блок проблем в этой области законодательства связан с
отсутствием концепции регулирования деятельности банков на фондовом рынке, основанной на понимании сущности банка как эмитента безналичных денег.
Банковский кризис второй половины 1998 г. выявил проблемы
организации банковских операций с ценными бумагами и изменил вектор их
развития. В результате кризиса произошло сужение сферы безналичного денежного обращения, уменьшился кредитный потенциал банковской системы, рынок государственных ценных бумаг был разрушен. Если до 1998 г. развитие финансово-кредитной системы России происходило по германскому пути, то в настоящее время сложились условия, допускающие смену банковской модели. Это связано с утратой банками доминирующего положения в системе финансовых потоков в результате сужения сферы безналичного денежного обращения.
Таким образом, кризис обострил вопрос о необходимости создания
государственной концепции законодательного регулирования деятельности
банков на фондовом рынке.
Рассмотрение влияния ценных бумаг, как формы фиктивного капитала,
на выполнение банком функции эмитента безналичных денег позволило
определить оптимальную форму участия банков в фондовых операциях и
разработать концептуальные основы регулирования их деятельности.
Как было сказано выше, банк является создателем безналичных денег в
процессе кредитования и инвестирования в ценные бумаги. Деньги, возникающие в банковской системе при размещении средств в ценные бумаги или их посредстве менее устойчивы, чем при кредитовании, так как роль «обеспечения» в этом случае играет фиктивный капитал, оторванный от реального капитала.
Еще о комерческих банках:
Роль Фондов обязательного медицинского страхования в организации
обязательно медицинского страхования в России
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования - самостоятельные государственные финансово-кредитные учреждения, созданные для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования. Финансовые сре ...
Механизм ипотечного кредитования
Следует различать понятия ипотека и ипотечное кредитование, при котором кредит выдаётся банком под залог недвижимого имущества. Ипотечный кредит - одна из составляющих ипотечной системы. При получении кредита на покупку недвижимого имущества сама приобретаемая недвижимость поступает в ипотеку (зало ...
Учет операций доверительного управления
Для учета операций по доверительному управлению в плане счетов бухгалтерского учета открыт раздел «Б» (Счета доверительного управления). При организации бухгалтерского учета необходимо учитывать, что имущество, полученное кредитной организацией – доверительным управляющим в доверительное управление ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика