Инвестиционная деятельность
Основными видами кредита в форме учета векселей являются:
- предъявительский кредит - банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, который затем погашается по номиналу. Такая форма кредита обычно используется организациями - поставщиками товаров, обладающими значительным вексельным портфелем;
- векселедательский кредит - контрагенты векселедателя (поставщики), получившие за поставленные товары векселя, предоставляют их в свой банк, который инкассирует их в банк эмитента для погашения за счет открытой кредитной линии, т. е. клиент (покупатель) получает в банке ссуду под свои собственные векселя.
Значение учетных операций велико не только непосредственно для коммерческих банков, поскольку, учет векселей расширяет сферы вложения банковского капитала и их доходную базу, но и для экономики в целом как на микро-, так и на макроуровне.
На макроуровне стратегической целью развития экономики является формирование финансовой системы, обеспечивающей и стимулирующей устойчивый экономический рост. Однако на практике доступ к ресурсам на финансовых рынках получают в основном только крупные компании. В этих условиях важнейшей задачей макроэкономической политики государства и денежно-кредитной политики ЦБ РФ является создание предпосылок для ускоренного развития реального сектора экономики. Одним из таких условий является расширение Банком России практики рефинансирования кредитных операций под залог и переучет коммерческих векселей, позволяющей не только оперативно изменять направления предложения банковского кредита, но и селективно воздействовать на развитие отдельных отраслей экономики.
На микроуровне значение учетных операций также крайне велико, так как в результате учета коммерческого векселя происходит замена банковским капиталом капитала векселедержателей, у которых высвобождаются средства на производственные и финансовые инвестиции, что в конечном итоге способствует развитию реального сектора экономики.
В последнее время достаточно часто векселя используются в качестве объектов операций РЕПО. Операции РЕПО (REPO, RP - reepurchase agreement) - это соглашения о продаже ценных бумаг с совершением через установленное время обратной сделки. Экономический смысл данной операции состоит в том, что банк, имеющий некоторый избыток ликвидности, предоставляет денежные средства другой стороне во временное пользование за определенную плату и получает в качестве обеспечения ценные бумаги, в том числе векселя. Таким образом, операции РЕПО с векселями представляют собой кредитование под обеспечение векселями с поочередным переходом права собственности на них от одной стороны к другой.
Технологическая цепочка операции РЕПО состоит из двух частей:
- векселедержатель продает векселя банку и берет на себя обязательство выкупить их на определенную дату, а банк берет на себя обязательство продать их в соответствии с условиями заключенного договора;
- векселедержатель выкупает векселя у банка по цене выше первоначальной, а разница между ценами представляет тот доход, который должен получить банк.
Банки могут предлагать своим клиентам разнообразные схемы РЕПО:
- по срокам - ночные (на 1 день), открытые (срок точно не установлен), срочные (более 1 дня с фиксированным сроком);
- по порядку перемещения и хранения векселей - действительные (векселя действительно передаются банку, что минимизирует его кредитный риск, но издержки векселедержателя по передаче векселей могут быть значительными); трехсторонние (векселя перемещаются третьей стороне, которая выступает гарантом сделки за определенное вознаграждение); - доверительные (векселя не перемещаются и остаются у векселедержателя, издержки которого минимальны, а кредитный риск банка возрастает).
Учитывая краткосрочный характер операций РЕПО, банки, приобретая векселя с условием обратной продажи, имеют возможность оперативно управлять ликвидностью и способствовать решению проблемы недостаточности оборотных средств предприятии реального сектора экономики./ 7,с.114/
Еще о комерческих банках:
История возникновения, сущность и особенности ипотечного кредитования
В Римской империи уже в I в. н. э. создавались ипотечные учреждения, которые выдавали кредиты под залог имущества частным лицам. В период правления императора Антонина Пия (II в. н. э.) было разработано особое законодательство для ипотечных банков[1]. Уже тогда существовало около 50 банков и действ ...
История организации казначейской системы в России
На переходных этапах экономического развития разных стран возникает необходимость выбора новых форм управления финансовыми потоками, в том числе и бюджетными. Таким образом, создаются предпосылки для образования новой экономической структуры, которая должна: · обеспечивать исполнение федерального б ...
Анализ доходов банка
Анализ банковской деятельности с точки зрения ее доходности позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения банком больших доходов. Доходы банка – это общая сумма денежных средств, полученных от ос ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика