Правовое регулирование российского рынка страхования
На функционирование современного российского страхового рынка большое влияние оказывает политико-правовая среда. В течение ближайших трех лет на российскую сферу страховых услуг окажет воздействие ряд законодательных инициатив, направленных на регулирование деятельности страхового рынка в целом, так и в отдельных его сегментах, а именно: в страховании жизни, страховании от несчастных случаев, добровольном медицинском страховании, ипотечном страховании. [18, с. 4-8]
На протяжении 2007-2008 гг. на страховой рынок России в наибольшей степени могли повлиять следующие факторы:
• До конца июня 2007 года страховщики обязаны были привести активы, принимаемые для покрытия страховых резервов, в соответствие с новыми требованиями Правил размещения страховщиками средств страховых резервов.
• До конца июня 2008 года страховщики, созданные до середины февраля 2007 года, обязаны были привести активы в соответствие с новыми Требованиями к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика [1]. Вновь зарегистрированные страховщики должны соблюдать новые нормативы с момента начала своей деятельности.
• До 1 июля 2007 г. страховщики должны были увеличить свои уставные капиталы до двух третей установленных лимитов. Минимально возможный уставный капитал страховой организации составит с указанной даты 20 млн руб.
По данным Интерфакса, на 1 июля 2006 года совокупный размер страховых резервов российских страховщиков (включая резервы по обязательному медицинскому страхованию (ОМС)) составлял 288 млрд. руб. В соответствии со статистическими данными Центра экономического анализа агентства «Интерфакс», по 170 страховым организациям, на 01.07.2006 г. примерно 41,4% всех активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, приходится на разного рода инвестиции [14, с. 47]
Большую часть инвестиций составляют инвестиции в акции и долговые ценные бумаги (векселя) других организаций (рис. 1). Именно эта часть инвестиций в наибольшей степени пострадает в результате введения новых Правил размещения страховых резервов, в частности, требований к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.
Новые требования к структуре инвестиций имеют ярко выраженную «рейтинговую» окраску (депозиты), некоторые ограничения на максимальные лимиты каждого из видов инвестиций (векселя, акции и облигации), а также дополнительные нормативы по размещению страховых резервов в долю перестраховщиков. Можно оценить, что у 30 страховщиков из 170 компаний, представленных в обзоре Интерфакса на 01.07.2006 г., доли перестраховщиков в страховых резервах, принимаемая в их покрытие, превышает 60%, что не соответствует новым Правилам. [46, с. 50]
Однако нововведения хоть и жестче, чем действующие в настоящий момент требования, но не настолько, чтобы можно было говорить о сокращении числа страховщиков именно вследствие новых Правил. По экспертным оценкам, на 1 июля 2006 года активы, принимаемые в покрытие страховых резервов всех российских страховщиков, соответствуют новым требованиям на 96-97%.
Новые Требования к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, установлены для максимальной из двух величин:
• нормативный размер маржи платежеспособности;
• минимальный размер уставного капитала. [46, с. 50]
Как это следует из отчетности страховщиков по состоянию на 01.07.2006 г., способы оплаты уставного капитала, когда акционеры (участники) демонстрируют перевод денежных средств через банк и одновременно продают страховщику вексель, который учитывается у последнего в составе финансовых вложений, остаются достаточно распространенными. Такая практика, по всей видимости, должна будет сойти на нет, так как эмитенты векселей, принимаемых в покрытие собственных средств, в соответствии с новыми Требованиями, должны иметь рейтинги международных или российских рейтинговых агентств.
Структура активов, принимаемых в покрытие собственных средств, представлена на рис. 2.
Определенные соотношения между активами, представленными денежными средствами и долговыми ценными бумагами, подтверждаются и представителями ФССН: « . настораживающим выглядит то, что у значительного числа компаний резервы были обеспечены деньгами.
Еще о комерческих банках:
Организация финансового управления в исследуемом банке
Организация финансового управления возглавляется прежде всего руководящим звеном этого банка т.е. управляющим. Функциональные обязанности отдела бухгалтерского учета включают: про ведение всех видов расчетов, применяемых в хозяйственном обороте Украины; контроль входящих и исходящих из отделения до ...
Технология предоставления ипотечного жилищного кредитования
Реализация программы ипотечного кредитования в КБ «S» началась с 2006 г. суммы кредитов и их количество за 2007 г. выданных физическим лицам в КБ «S», представлен в табл. 7. Таблица 7 – Суммы выданных кредитов в КБ «S» за 2007 г., руб. Месяц Наименование кредита Потребительские кредиты Ипотечные кр ...
Секьюритизация ипотечных жилищных кредитов как инструмент развития ипотеки
Термин «секьюритизация» используется для обозначения трех отличных друг от друга явлений: а) тенденции расширения оформления заемных отношений с помощью ценных бумаг (векселей, облигаций, привилегированных акций); б) использования ценных бумаг для «представительства» того или иного актива (товара – ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика