Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Цеснабанк»
По итогам 2008 года чистая прибыль значительно увеличилась по сравнению с 2009 годом, когда данное значение было отрицательным. Ввиду отсутствия возможности адекватно оценивать уровень достоверности данных значений и разъяснить причину увеличения прибылей при снижении процентной выручки, мы построили свой собственный примерный прогноз доходов банка исходя из последних аудиторских отчетов, период которых соответствует концу 2008 и первому кварталу 2009 гг. соответственно. Вследствие этого наши значения оказались значительно ниже данных, которые приводит банк:
Рисунок 4. Соотношение данных банка и прогноза BCC Invest (на 2009)
Оценка итогового дохода за период демонстрирует более чем трехкратное снижение относительно данных, которые дает банк. Тем не менее, прогнозы являются слишком субъективным для справедливой оценки доходов банка, поскольку приведенные значения имеют малую сравнительную базу и неопределенные показатели в графе «чистая прибыль от операций с финансовыми инструментами, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период», которые существенно влияют на операционную прибыль. Для дальнейших оценок консолидированной деятельности банка (в том числе совокупного размера активов, ссудного портфеля и клиентских вкладов) мы базировались на данных АФН, которые представляют результаты АО «Цеснабанк» без дочерних и зависимых организаций. [23]
По данным АФН АО «Цеснабанк» существенно повысил объем кредитования в четвертом квартале 2009 года, что сказалось на размере общих активов банка. [24] Учитывая то, что более половины всех выданных кредитов банка являются коммерческие займы крупным корпоративным клиентам и предприятиям малого и среднего бизнеса, мы ожидаем, что структура ссудного портфеля не претерпит существенных изменений, и большую часть всех выданных ссуд также будут составлять коммерческие займы (см рисунок 5).
Рисунок 5. Структура кредитного портфеля на конец 2009 г.
По данным последнего аудиторского отчета, процентное соотношение резервов под обеспечение ко всему ссудному портфелю оценивалось на уровне шести с половиной процентов. Данный показатель почти в три раза увеличился по отношению к данным за 2007 год, однако был примерно равен данным на конец 2008 года и по нашему мнению остался на том же уровне в течение всего прошлого отчетного периода.
По данным Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций уровень безнадежных и проблемных активов 5‑й категории АО «Цеснабанк» в 2009 году достигало достаточно низких значений по сравнению со средними показателями всего банковского сектора. [23]
Рисунок 6. Соотношение проблемных займов к ссудному портфелю
По нашему мнению уровень проблемных активов банка в этом году останется на уровне последних месяцев и, учитывая фактическое увеличение объемов кредитования в конце прошлого года и улучшения кредитоспособности населения по мере восстановления экономики страны, можно ожидать плавного снижения данного показателя в последующих периодах. Также ожидается, что в 2010 году соотношение проблемных активов к ссудному портфелю окажется на уровне 6–7% (см рисунок 6).
Основная статья обязательств банка состоит из клиентских вкладов и долговых ценных бумаг.
Депозиты клиентов. В 2009 году банк показал существенный прирост клиентских вкладов, который на 1 января достиг почти 50%. Данное увеличение имеет прямое отношение к росту объема кредитования, Мы ожидаем, что данное значение достигло пика и будет плавно снижаться в следующих периодах (см. Рисунок 7).
По нашим прогнозам существенный рост депозитов не приведет к избытку ликвидности, поскольку увеличение ссудного портфеля оказалось соизмеримо с приростом клиентских вкладов.
Еще о комерческих банках:
Причины и факторы
современных банковских кризисов
Учитывая развивающийся характер российской экономики, вопросы исследования банковских кризисов будут еще долго оставаться актуальной темой для исследования. Банковский кризис характеризуется резким увеличением доли сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных портфелях банков, ростом их убы ...
Собственный капитал
Собственный капитал является основой коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк. Состав собственных средств: - уставный капитал; - резерв ...
Анализ российского рынка депозитных услуг
Процесс формирования депозитной политики тесно взаимосвязан с проведением банком процентной политики, так как депозитный процент является эффективным инструментом в области привлечения ресурсов. Во времена государственного регулирования предельные нормы процента устанавливались в законодательном по ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика